3 Cara Pedagang Bitcoin Dapat Menemukan dan Menghindari Manipulasi Pasar Crypto

Tidak seperti pasar keuangan tradisional, pertukaran crypto sebagian besar tidak diatur, dan hampir setiap Bitcoin (BTC) dan pedagang crypto akrab dengan berbagai cerita yang merinci sejauh mana aspek tertentu dari tindakan harga pasar crypto dimanipulasi.

Meskipun demikian, banyak pedagang merasa seperti ada sedikit yang bisa mereka lakukan untuk menghindari keinginan ikan paus dan pembuat pasar yang tidak etis yang membentuk pasar untuk keuntungan mereka. Strategi seperti spoofing dan perintah tersembunyi adalah taktik kebingungan yang biasa digunakan pedagang yang cerdas untuk mempengaruhi harga crypto.

Melacak gerakan manipulator adalah permainan kucing dan tikus, tetapi ada strategi yang bisa digunakan pedagang ukuran eceran untuk mengelak. Mari kita lihat tiga strategi yang digunakan paus dan bagaimana seorang pedagang dapat menghindari ditipu oleh mereka.

Perintah tersembunyi

Pesanan tersembunyi digunakan untuk menempatkan tawaran tidak terdeteksi yang cukup besar dan bertanya pada buku pesanan pertukaran. Mereka memungkinkan pengisian otomatis (gunung es) setelah setiap pengisian, sehingga menghindari deteksi pada buku pesanan bursa.

Contoh pesanan gunung es

Contoh pesanan gunung es. Sumber: OKEx

Strategi ini adalah kebalikan dari dinding beli / jual, di mana seorang pedagang menipu pasar dengan menempatkan pesanan besar tanpa bermaksud mengeksekusi mereka. Pesanan tersembunyi biasanya melibatkan jumlah besar, dan mereka tersedia untuk siapa saja untuk digunakan di sebagian besar pertukaran mata uang digital.

Sebagian besar dinding jual beli tidak dimaksudkan untuk dieksekusi; mereka dimaksudkan untuk mewakili aliran besar tetapi biasanya dibatalkan begitu pasar mencapai level mereka. Sangat sedikit paus yang melaporkan sendiri aliran mereka sebelum melaksanakannya.

Cara sederhana untuk menghindari ditipu oleh perintah tersembunyi adalah tidak memantau buku pesanan seperti elang. Semakin sedikit yang bergantung pada mengukur kedalaman buku pesanan, semakin baik. Sebagian besar pertukaran memungkinkan pedagang untuk meminimalkan buku pesanan dari tampilan layar perdagangan.

Beberapa pedagang menganggap aliran buku pesanan sebagai bagian penting dari rutinitas perdagangan mereka, dan ada program pelacakan yang lebih canggih yang tersedia. Perlu dicatat bahwa pembuat pasar dan pedagang algoritmik tahu cara memanipulasi mereka juga.

Cuci perdagangan dengan menggunakan banyak bursa

Paus kadang-kadang menipu masyarakat umum dengan memposting perdagangan besar di bursa yang sangat diawasi sementara secara bersamaan melakukan sebaliknya pada yang lebih kecil. Pedagang profesional juga bisa melakukan ini baik untuk mendapatkan keuntungan dari arbitrase tingkat pendanaan, mencuci perdagangan, tetapi kadang-kadang mereka hanya bertujuan untuk menyembunyikan aliran nyata mereka.

Pembuat pasar biasanya dibayar untuk membawa aliran ke tempat-tempat kecil, dan mereka mendapat manfaat dari meningkatkan volume mereka di bursa yang lebih signifikan dengan imbalan biaya perdagangan yang lebih rendah. Meskipun strategi ini legal, ia mengembang volume dan sering digunakan untuk menipu pedagang menjadi aliran beli dan jual yang tidak ada.

Pedagang yang ingin menghindari taktik ini dapat mengabaikan perdagangan individu besar dan fokus pada tren harga yang lebih lama untuk mencegah tersesat.

Likuidasi paksa

Meski terdengar gila, kadang-kadang paus akan menopang harga untuk melikuidasi eksposur mereka. Hal ini berlaku terutama ketika pasar sudah kelebihan beban, sebuah skenario yang dapat diukur dengan ketidakseimbangan tingkat pendanaan yang signifikan. Untuk mendapatkan manfaat dari taktik paus ini, cukup buka posisi berlawanan dari ukuran yang sama.

Memaksa likuidasi seringkali mengarah ke aliran aliran urutan yang serupa dan sementara sebagian besar penjual pendek akan menderita dan paus memiliki posisi pendek yang besar dilikuidasi, entitas yang bertanggung jawab atas likuidasi paksa juga meningkatkan keuntungan mereka pada kontrak panjang sebelumnya.

Tidak ada cara untuk memprediksi apakah suatu entitas sedang membangun strategi semacam ini tetapi ada indikator penting yang dapat dipantau seseorang untuk menghindari berada di sisi yang salah dari gerakan tersebut.

Kontrak berjangka BTC per tanggal kedaluwarsa

Kontrak berjangka BTC per tanggal kedaluwarsa. Sumber: Miring

Membandingkan premi pada kontrak jangka panjang dengan futures abadi menyediakan alat yang tidak memihak yang membantu untuk mengukur posisi pedagang profesional. Pasar yang netral harus menampilkan kurva naik, mulai dari premi $ 50 hingga $ 150 yang setara dengan 0,5-1,5 persen tergantung pada jatuh tempo.

Sinyal kurva yang datar atau terbalik menandakan paus sangat condong ke sentimen bearish. Di sisi lain, premi apa pun di atas 1 persen untuk kontrak yang berakhir dalam tiga bulan adalah indikator naik.

Takeaways utama

Seperti yang dinyatakan sebelumnya, pedagang profesional berusaha keras untuk menghindari deteksi. Mereka melakukan hal yang sebaliknya ketika mereka bermaksud untuk memanfaatkan dinding jual dan beli untuk mendapatkan keuntungan dari FUD dan FOMO yang dihasilkan.

Sayangnya, tidak ada indikator 100% transparan dan dapat diaudit yang dapat memonitor taktik manipulatif, terutama di pasar yang hampir tidak memiliki biaya untuk pedagang besar.

Ketika pasar terus tumbuh tetapi juga tetap berada di luar jangkauan regulator keuangan, kebingungan dan strategi spoofing bisa menjadi lebih banyak digunakan.

Sebagai aturan praktis, pedagang ritel harus belajar untuk mengambil pandangan jangka panjang pada tindakan harga kripto alih-alih menonton grafik yang diukur dalam hitungan menit karena pandangan mata burung memberikan pemahaman yang lebih umum tentang tren dan apa yang terjadi di pasar.

Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah sepenuhnya milik penulis dan tidak mencerminkan pandangan Cointelegraph. Setiap langkah investasi dan perdagangan melibatkan risiko. Anda harus melakukan penelitian sendiri saat mengambil keputusan.