Menu Close

Bagaimana Asuransi Reksa Bybit Menyederhanakan Lindung Nilai untuk Pedagang »NullTX

Bagaimana Asuransi Reksa Bybit Menyederhanakan Lindung Nilai untuk Pedagang »NullTX
Asuransi ByBit NulLTX

Salah satu area ruang mata uang kripto yang meledak selama beberapa tahun terakhir adalah turunan. BitMEX adalah yang pertama memasarkan kembali pada tahun 2014, dengan berbagai berjangka dan swap terus-menerus. Pemain kelembagaan CME memasuki permainan pada akhir 2017. Sejak itu, pasar telah melihat rakit pendatang baru.

Bybit yang berbasis di Singapura bergabung dalam keributan pada tahun 2018 dan sejak itu terus memperluas penawarannya. Salah satu fitur terbaru untuk diluncurkan adalah dana Mutual Insurance, yang dirancang untuk membantu pengguna melindungi kerugian mereka.

Peran Instrumen Lindung Nilai

Perdagangan berjangka bisa menjadi permainan berisiko tinggi. Khususnya dengan futures atau abadi yang didukung oleh cryptocurrency, ada potensi untuk naik dan turunnya besar. Bitcoin dan cryptocurrency lainnya secara inheren volatile, artinya trader dapat mengambil untung dari pergerakan harga bahkan hanya dalam beberapa menit ketika berdagang hanya di pasar spot.

Qries "src =" https://nulltx.com/wp-content/uploads/2019/12/shapeshift-banner.png "width =" 728 "" height = "90

Namun, sebagian besar platform cryptocurrency futures menawarkan perdagangan dengan leverage tinggi, semakin memperbesar potensi keuntungan dan kerugian.

Ini adalah risiko kerugian yang melihat selera meningkat untuk instrumen lindung nilai, yaitu opsi yang didukung crypto. Selama tahun lalu, minat terbuka pada opsi telah lebih dari tiga kali lipat dari $ 500 juta menjadi $ 1,5 miliar.

Menggunakan opsi sebagai instrumen lindung nilai membutuhkan pemahaman yang relatif maju tentang cara kerja pasar keuangan. Untuk mengambil contoh, mari kita asumsikan seorang pedagang membuka posisi buy pada harga BTC sebesar $ 10.000. Mereka mengharapkan harga naik, tetapi untuk melindungi posisi mereka, mereka juga membeli beberapa opsi put dengan harga strike $ 9.500. Jika harga Bitcoin turun menjadi $ 9.000, mereka dapat menggunakan opsi mereka dan menjual pada $ 9.500, membatasi kerugian mereka.

Kebalikannya juga berlaku jika pedagang mengambil posisi pendek dan menggunakan opsi panggilan untuk menjamin mereka dapat membeli dengan harga strike yang tetap.

Hedging menggunakan opsi membawa kompleksitas tambahan untuk pedagang, bukan hanya karena mereka perlu memahami bagaimana berbagai produk bermain bersama. Melacak berbagai posisi terbuka dari berbagai jenis juga menciptakan kompleksitas tambahan.

Asuransi Reksa – Cara Sederhana untuk Melindung nilai

Awal tahun ini, Bybit meluncurkan reksadana Asuransi, menawarkan pedagang cara yang lebih mudah dan lebih efisien untuk lindung nilai terhadap kerugian. Apakah seorang trader membuka posisi panjang atau pendek, mereka dapat memilih untuk menutupinya dengan dana hingga 48 jam pada suatu waktu.

Nilai premi dihitung menggunakan model Black-Scholes, dengan cara yang sama seperti harga opsi. Ini mempertimbangkan harga pada saat penutup dikeluarkan, dan tingkat leverage diterapkan pada perdagangan, yang menunjukkan risiko likuidasi. Semua premi dibayarkan langsung ke dalam dana Asuransi Reksa.

Jika posisi memasuki likuidasi, baik sebagian atau seluruhnya, dana asuransi masuk dan pembayaran diterapkan untuk menutupi kerugian. Demikian pula, seorang pedagang dapat memilih untuk secara manual menyelesaikan asuransi mereka, yang juga akan memicu pembayaran. Jika tidak, pembayaran dihitung pada akhir masa pertanggungan.

Reksa Dana Bybit's Insurance dirancang untuk menjadi swadaya, dengan saldo premi yang menyeimbangkan apa yang telah dibayarkan. Bybit hanya mengambil biaya nominal 0,05% per premium, dan perusahaan memberikan suntikan awal untuk dana 200 BTC.

Opsi vs. Asuransi Reksa

Perbedaan utama antara menggunakan opsi sebagai instrumen lindung nilai dan jenis reksa dana asuransi ini adalah pada sisi positifnya. Pembayaran Reksa Dana Bybit dibatasi pada harga penyelesaian yang sama dengan estimasi harga likuidasi dari posisi tertanggung. Ada juga pembayaran maksimum tetap per pesanan $ 200.000. Ini kontras dengan kontrak opsi, di mana ada potensi kenaikan tak terbatas.

Namun, asuransi bersama menawarkan banyak keuntungan yang tidak dimiliki opsi. Trader di Bybit dapat dengan mudah mengambil asuransi pada saat mereka membuka posisi mereka, dengan hanya beberapa klik mouse tambahan, daripada harus membuka posisi yang sama sekali terpisah. Ini tidak rumit dan mudah dimengerti.

Selain itu, perlu diingat bahwa opsi perdagangan pertukaran bertujuan untuk mendapatkan keuntungan darinya. Asuransi Reksa Bybit transparan dan tidak memiliki keunggulan mekanik apa pun terhadap pedagang – itu hanya menawarkan perlindungan terhadap kerugian.

Dalam menawarkan cara langsung untuk melindungi terhadap kerugian, asuransi bersama mendemokratisasikan akses ke jenis strategi lindung nilai canggih yang digunakan oleh pedagang yang lebih maju. Di dunia taruhan tinggi perdagangan kripto leverage, ini merupakan cara yang bermanfaat bagi siapa pun yang ingin mengimbangi risiko mereka.