Menu Close

Investor Bitcoin Mengajukan IPO Raksasa $ 350 Juta Untuk Kemungkinan Penggabungan

Investor Bitcoin Mengajukan IPO Raksasa $ 350 Juta Untuk Kemungkinan Penggabungan

Pendiri firma modal ventura bitcoin awal Ribbit Capital telah mengajukan penawaran umum perdana senilai $ 350 juta.

Sementara sedikit yang diketahui tentang perusahaan, yang disebut Ribbit LEAP, CEO Meyer "Mickey" Malta dapat menggunakan struktur "cek kosong" yang semakin populer untuk melakukan merger, memperoleh aset, membeli saham, atau mengatur ulang bisnis serupa, menurut SEC S -1 formulir diajukan hari ini. Untuk memberikan gambaran tentang jenis pekerjaan yang mungkin dilakukan Ribbit LEAP, perusahaan yang berbasis di Kepulauan Cayman, kependekan dari Ribbit Capital Long-Term Equity Acquisition Pool, mengidentifikasi misi pendahulunya di antara "prinsip-prinsip panduan" dalam pengarsipan.

Yakni, perusahaan akan mengejar layanan keuangan yang mirip dengan portofolio Ribbit Capital senilai $ 2,6 miliar, termasuk pertukaran cryptocurrency Coinbase $ 8 miliar, Robinhood $ 11,2 miliar, dan Figure Technologies $ 1,2 miliar. Ini hanyalah yang terbaru dari serangkaian pengajuan baru-baru ini untuk membuat perusahaan akuisisi bertujuan khusus (SPAC) berstruktur serupa, termasuk Virgin Galactic

SPCE
dan Draft Kings untuk melakukan berbagai tindakan yang tidak ditentukan, tetapi sering kali untuk bergabung dengan perusahaan serupa lainnya.

"Kami memandang kemitraan dengan tim manajemen sebagai komitmen selama satu dekade atau lebih," menurut arsip tersebut. “Karena itu, kami berfokus pada penciptaan nilai jangka panjang, dan kami berupaya untuk bermitra dengan investor dengan orientasi yang sama.”

Meskipun pengajuan tidak menyertakan detail tentang bagaimana tepatnya Ribbit dapat menggunakan entitas publik, melihat masa lalu mereka memberikan wawasan yang menarik. Perusahaan yang berbasis di Palo Alto, California didirikan pada tahun 2012 untuk berinvestasi sebagian besar pada perusahaan rintisan teknologi keuangan. Sejak menjadi investor awal di unicorn pertama cryptocurrency, Coinbase, Ribbit Capital telah membangun portofolio lebih dari 75 investasi perusahaan swasta dan publik termasuk Brex Inc., CreditKarma, MercadoLibre, Inc.

MELI
Robinhood Markets, dan Zillow Group, Inc.

Z
(NASDAQ

NDAQ
: ZG). Sementara banyak investasi memiliki layanan crypto, Xapo, sebuah firma hak asuh yang sebagian diakuisisi oleh Coinbase pada Agustus 2019, Multicoin Capital dan FBG Capital semuanya berfokus hampir secara eksklusif pada ruang.

Tentu saja, ruang fintech secara umum akan terpengaruh oleh rencana IPO, tetapi bagi komunitas cryptocurrency, langkah tersebut menandai tanda kedewasaan lain untuk salah satu pendukung paling awal. Pada bulan Juli, mantan kepala sanksi kepada presiden AS Donald Trump bergabung Ribbit Capital sebagai mitra umum setelah membantu pemerintah menyelidiki tiga kelompok peretas Korea Utara yang menggunakan bitcoin untuk mencuci dana.

Dokumen S-1 menunjukkan bahwa $ 402,5 juta di saham Kelas A dijual masing-masing seharga $ 10, sebelum sekitar $ 52 juta dalam bentuk biaya sehingga jumlah total meningkat menjadi $ 350 juta. Saat ini, semua saham senilai $ 350 juta tersedia, menurut dokumen, Ribbit melakukan minimal $ 100 juta modal dalam komitmen pembelian ke depan. Meskipun saat ini tidak ada platform publik untuk memperdagangkan sekuritas, perusahaan bermaksud untuk mengajukan agar unit tersebut terdaftar di Bursa Efek New York. JP Morgan terdaftar sebagai satu-satunya pengelola pembukuan.